Kortfakta
Första AP-fonden har sedan 1960 haft uppdraget att förvalta kapital för dagens och morgondagens pensionärer. I samband med att det svenska pensionssystemet reformerades 2001 omdefinierades också fondens uppdrag.
Första AP-fonden är en av fem buffertfonder i det nya pensionssystemet. Den avkastning som Första AP-fonden och övriga buffertfonder lyckas skapa är därmed en av flera viktiga faktorer för pensionssystemets stabilitet.
Uppdraget som styr inriktningen på Första AP-fondens (liksom AP2, AP3 och AP4s) verksamhet sedan 1 januari 2001 är att
- skapa så hög avkastning som möjligt till inte allt för hög risk.
- inte ta några närings- eller ekonomiskpolitiska hänsyn i placeringsverksamheten.
- ta hänsyn till miljö och etik i placeringsverksamheten men utan att göra avkall på det övergripande målet om hög avkastning.
Fonden ligger i Stockholm och har 45 anställda.
Fördelning av kapitalet
Vid halvårsskiftet 2009 förvaltade fonden tillgångar till ett värde av 181,4 miljarder kronor varav cirka 42% är externt förvaltat.
Kartan nedan visar hur kapitalet fördelades vid utgången av 2008 mellan olika regioner och tillgångsslag.
Resultat jan-jun 2009
Flerårsöversikt i sammandrag
|
|
2009
jan-jun |
2008 |
2007 |
2006 |
2005 |
| Fondkapital (i slutet av perioden), mdkr |
181,4 |
171,6 |
218,8 |
207,1 |
187,3 |
| Nettoflöden, mdkr |
-1,7 |
0,9 |
2,0 |
1,7 |
2,9 |
| Resultat, mdkr |
11,5 |
-48,0 |
9,7 |
18,2 |
27,6 |
| Totalavkastning före kostnader, % |
6,8 |
-21,7 |
4,8 |
9,8 |
17,5 |
| Rörelsekostnader, % av förvaltat kapital |
0,10 |
0,09 |
0,08 |
0,08 |
0,08 |
| Provisionskostnader, % av förvaltat kapital |
0,07 |
0,07 |
0,07 |
0,07 |
0,07 |
| Avkastning efter kostnader, % |
6,7 |
-21,9 |
4,6 |
9,6 |
17,4 |
| Inflation, % |
-0,6 |
0,9 |
3,5 |
1,6 |
0,8 |
| Real avkastning efter kostnader, % |
7,3 |
-22,6 |
1,1 |
8,0 |
16,6 |
| Avkastning och risk marknadsnoterad portfölj |
|
|
|
|
|
| Avkastning portfölj, % |
7,5 |
-22,4 |
4,4 |
9,2 |
17,0 |
| Index |
N/A |
-21,7 |
4,0 |
8,6 |
15,5 |
| Aktiv |
N/A |
-0,7 |
0,4 |
0,6 |
1,5 |
| Risk (standardavvikelse i årstakt), % |
|
|
|
|
|
| Portfölj |
12,9 |
18,0 |
7,9 |
6,8 |
4,9 |
| Index |
N/A |
17,8 |
7,6 |
6,6 |
4,7 |
| Aktiv |
N/A |
1,0 |
0,5 |
0,6 |
0,4 |
| Exponering, % |
|
|
|
|
|
| Aktier |
55,9 |
54,6 |
59,2 |
59,8 |
58,6 |
| Räntebärande |
37,8 |
40,1 |
39,2 |
37,8 |
34,3 |
| Alternativa investeringar |
5,1 |
5,5 |
2,9 |
2,5 |
2,3 |
| Valutaexponering, % |
22,1 |
22,2 |
18,2 |
16,0 |
20,0 |
| Andel externförvaltning av totalportföljen, % |
41,8 |
39,7 |
36,0 |
34,2 |
37,7 |