Fondkapitalet uppgick till 202 299 mkr (171 627) per den sista december 2009. Det är en ökning med 30 672 mkr under 2009.
Ökningen av fondkapitalet förklaras av årets positiva resultat på 34 578 mkr (-48 047) och ett kapitalflöde netto inom pensionssystemet på -3 906 mkr (831).
Rörelsens resultat
Resultatet för 2009 uppgår till 34 578 mkr (-48 047), varav realiserade och orealiserade värdeförändringar utgjorde 28 692 mkr (-56 489).
Fondens tillgångar är till största del marknadsnoterade och handlas på likvida marknader med bra prisbild. För omkring 8,1 procent av fondens tillgångar (varav 5,1 procent är onoterade tillgångar) fanns det per sista december inga noterade priser. Vid värdering av dessa innehav användes i stället andra värderingsmetoder i enlighet med AP-fondernas gemensamma redovisnings- och värderingsprinciper för att uppskatta ett för tidpunkten verkligt värde.
För noterade aktier uppgick den orealiserade och realiserade resultateffekten för året till 28 303 mkr (-66 890). Nettoresultatet för onoterade aktier uppgick till totalt -521 mkr (-1 331). Av dessa resultat utgörs merparten av orealiserade värdeförändringar.
Nettoresultatet för räntebärande tillgångar uppgick till 2 150 mkr (937).
Placeringar i derivat gav upphov till 686 mkr (282) i realiserade och orealiserade värdeförändringar. Den realiserade och orealiserade valutaeffekten, ett resultat av fondens beslut att ha en valutaexponering, var -1 926 mkr (10 513).
Direktavkastningen i form av räntenetto och utdelningar uppgick för året till 6 189 mkr (8 761).
Rörelsens intäkter belastades dessutom med provisionskostnader avseende externa fasta förvaltararvoden samt depåbankskostnader. Dessa kostnader uppgick under 2009 till -112 mkr (-139).
Resultatet för 2008 belastades med en reservering motsvarande 35,5 MUSD avseende en befarade kreditförlust i kontantsäkerhetsprogrammet för värdepapperslån. Reserveringen ligger kvar under 2009. Fonden har under året anlitat extern expertis och juristhjälp för att utreda ansvaret för förlusten. Ärendet är ännu inte avslutat. Någon anledning till ytterligare reservering finns ej.
Rörelsens kostnader
Rörelsens kostnader uppgick till -191 mkr (-180). I dessa kostnader ingår kostnader för personalavveckling på 36,4 mkr (varav avgångsvederlag 20 mkr) inklusive sociala kostnader. Mätt i förhållande till placeringarnas genomsnittliga värde motsvarar detta en kostnadsnivå på 0,10 procent (0,09). Om hänsyn även tas till provisionskostnader uppgår fondens kostnadsnivå till 0,16 procent (0,16).
Marknadsvärden
Marknadsvärden och övriga värden i förvaltningsberättelsen är baserade på intern portföljredovisning och innehåller därmed upplupna poster samt nettning av tillgångar och skulder. Värdena i förvaltningsberättelsen är därför inte direkt avstämbara med poster i balans- och resultaträkningar.
| Fondkapital, mkr |
|
|---|---|
| Ingående fondkapital | 171 627 |
| Nettobetalningar pensioner från FK¹ | -3 906 |
| Överfört från avvecklingsfonden/särskild förvaltning | 0 |
| Periodens resultat | 34 578 |
| Utgående fondkapital | 202 299 |
