- 2009 har varit ett tudelat år. I den reala ekonomin är krisen fortfarande allvarlig med hög arbetslöshet och en minskad produktionskapacitet. Året som gått har karaktäriserats av en tydlig optimism på de finansiella marknaderna.
- Fondens resultat uppgår till 34,6 mdkr vilket motsvarar en avkastning efter kostnader på 20,2 procent. Det är framför allt utvecklingen på världens aktiemarknader som bidragit till avkastningen men även räntemarknaderna uppvisar en hög avkastning.
- Fonden har under året ökat andelen aktier, främst i Sverige och tillväxtmarknader, vilket har bidragit till det positiva resultatet.
- Vid utgången av 2009 uppgick fondkapitalet till 202,3 mdkr, en ökning med 30,7 mdkr. Utbetalningarna till pensionssystemet översteg inbetalningarna med 3,9 mdkr.
- Under 2009 förändrades fondens investeringsmodell och ett större fokus läggs på strategisk allokering.
- Förändringsarbetet kommer att ge kostnadsbesparingar på över 100 mkr per år vilket får genomslag 2010.
Fondkapitalets exponering mot olika regioner
Avkastning per tillgångsslag, procent1
Flerårsöversikt i sammandrag
|
|
2009 | 2008 | 2007 | 2006 | 2005 |
|---|---|---|---|---|---|
| Fondkapital vid årets slut, mdkr | 202,3 | 171,6 | 218,8 | 207,1 | 187,3 |
| Nettoflöden, mdkr | -3,9 | 0,9 | 2,0 | 1,7 | 2,9 |
| Resultat, mdkr | 34,6 | -48,0 | 9,7 | 18,2 | 27,6 |
| Totalavkastning före kostnader, % | 20,4 | -21,7 | 4,8 | 9,8 | 17,5 |
| Aktiv avkastning före kostnader¹, % | N/A | -0,7 | 0,4 | 0,6 | 1,5 |
| Förvaltningskostnadsandel totalt, % | 0,16 | 0,16 | 0,15 | 0,15 | 0,15 |
| Förvaltningskostnadsandel exkl. provisionskostnader, % | 0,10 | 0,09 | 0,08 | 0,08 | 0,08 |
| Aktiv risk, realiserad, % | N/A | 1,0 | 0,5 | 0,6 | 0,4 |
| Valutaexponering, % | 21,6 | 22,2 | 19,2 | 16,2 | 20,5 |
| Andel aktiv förvaltning², % | N/A | 97,4 | 97,5 | 98,0 | 94,8 |
| Andel extern förvaltning, % | 42,4 | 39,7 | 36,0 | 34,2 | 37,7 |
| Definitioner återfinns i ordlistan. |
|
|
|
|
|
2 Inklusive semiaktiva mandat.
Tillgångslag
| Aktier | Beskrivning | Andel av totalportföljen, 2009 | Avkastning, % 2005–2009 |
|---|---|---|---|
| Nordamerika, Europa, Stillahavsregionen | Europa: Intern förvaltning, med fokus på stora bolag Nordamerika: Extern förvaltning, två mandat med fokus på småbolag och stora bolag. Stillahavsregionen: Extern förvaltning. |
|
|
| Sverige | Intern förvaltning, med fokus på stora och medelstora bolag. |
|
|
| Tillväxtmarknader | Extern förvaltning. |
|
|
| Räntebärande |
|
|
|
|---|---|---|---|
| Nominellt svenskt | Intern förvaltning |
|
|
| Nominellt utländskt | Intern förvaltning, för alla utländska räntebärande utom utländska kreditobligationer. |
|
|
| Realränteplacering | Intern förvaltning. |
|
|
| Alternativa investeringar |
|
|
|
| Alternativa investeringar | Onoterade tillgångar: fastigheter, riskkapitalfonder, hedgefonder och opportunity-investeringar. |
|
|
| Valutaexponering |
|
|
|
| Valutaexponering | Fonden har en öppen valutaexponering motsvarande cirka 22 procent av placeringarnas marknadsvärde. Intern förvaltning. |
|
|
